2025年4月22日，国金证券发布最新研究报告，给予中望软件（股票代码：688083.SH），目标价定为94.66元。这一评级基于中望软件在3D产品领域的显著进展以及境外市场的强劲表现，尽管教育市场对其整体收入形成了一定的拖累。

　　中望软件作为国内领先的工业软件开发商，近年来在3D设计软件领域取得了突破性进展。其3D产品线不仅在国内市场占据重要份额，还成功打入国际市场，成为公司收入增长的重要驱动力。2025年第一季度，中望软件的3D产品收入同比增长了25%，这一数据远超行业平均水平，显示出公司在技术创新和市场拓展方面的强大实力。

　　境外市场的表现同样亮眼。中望软件通过与国际知名企业的合作，逐步扩大了其在欧美市场的份额。2025年第一季度，境外市场收入占比达到30%，较去年同期提升了5个百分点。这一增长得益于公司对海外市场的精准定位和持续投入，尤其是在工业设计软件领域的技术优势得到了广泛认可。

　　然而，教育市场的表现却成为中望软件的一大隐忧。由于教育行业预算缩减和市场竞争加剧，2025年第一季度，教育市场收入同比下降了15%，对公司整体收入形成了一定的拖累。尽管如此，国金证券认为，随着教育市场的逐步复苏，中望软件在这一领域的表现有望改善。

　　在费用端，中望软件持续加大研发投入，以保持技术领先地位。球友会官网2025年第一季度，研发费用同比增长了20%，主要用于3D产品的技术升级和新产品的开发。与此同时，公司在管理和销售费用方面实施了严格的管控措施，管销费用率同比下降了3个百分点，显示出公司在成本控制方面的成效。

　　国金证券在研报中指出，中望软件的未来增长潜力巨大，尤其是在3D产品和境外市场的双重驱动下，公司有望继续保持高速增长。然而，投资者也需注意潜在风险，包括市场竞争加剧、下游客户经费压力缓解不及预期以及新平台客户反馈不佳等。

　　对于投资者而言，中望软件的买入评级无疑提供了一个值得关注的投资机会。3D产品与境外市场的强劲表现，加上公司在研发和成本控制方面的优势，使其在工业软件行业中脱颖而出。然而，投资者在做出决策时，仍需综合考虑市场风险和公司基本面，谨慎评估投资价值。